7 acciones de primera clase en las que quizás no pienses

Si bien los inversores a menudo están interesados ​​en invertir en acciones de primera, hay más nombres en el espacio de los que podrían darse cuenta a primera vista. Pero antes de sumergirme en los nombres pasados ​​por alto que debería vigilar, sería útil si entendemos qué son y qué no son las acciones de primera línea. Aquí hay una definición del Instituto de Finanzas Corporativas:

“Un chip azul es una acción de una corporación bien establecida con reputación de confiabilidad, calidad y estabilidad financiera. Las acciones de primera línea suelen ser los líderes del mercado en sus sectores y tienen una capitalización de mercado que asciende a miles de millones de dólares «.

Algunos podrían considerar a Dividend Aristocrats como ejemplos perfectos. Sin embargo, el hecho de que una acción pague dividendos no la convierte necesariamente en una acción de primera.

Dicho esto, la mayoría de las acciones de primera clase generan ganancias constantes a largo plazo, un requisito para el aumento de los pagos de dividendos.

Aquí hay 7 acciones de primera clase para comprar en las que quizás no piense:

Facebook (NASDAQ:pensión completa)
Deposito de casa (BOLSA DE NUEVA YORK:HD)
Procter & Gamble (BOLSA DE NUEVA YORK:PG)
Visa (BOLSA DE NUEVA YORK:V)
Cigna (BOLSA DE NUEVA YORK:CI)
Deere & Company (BOLSA DE NUEVA YORK:Delaware)
Tecnología Micron (NASDAQ:MU)

Para hacer las cosas interesantes, sin mencionar que son fáciles de identificar, mi lista de siete acciones de primera clase se seleccionará de 7 sectores diferentes, y solo estará compuesta por aquellas compañías en el S&P 500 cuyo símbolo bursátil sea de dos letras o menos. Así por ejemplo, Citigroup (BOLSA DE NUEVA YORK:C) calificaría. También lo haría DuPont de Nemours (BOLSA DE NUEVA YORK:DD).

Acciones Blue-Chip para comprar: Facebook (FB)

Las acciones de FB resistirán los vientos en contra a corto plazoLas acciones de FB resistirán los vientos en contra a corto plazo

Fuente: rvlsoft / Shutterstock.com

La última vez que recomendé acciones de Facebook fue a principios de febrero. Por increíble que pareciera en ese momento, FB volaba bajo el radar a pesar de generar cantidades masivas de flujo de efectivo libre (FCF).

“En los 12 meses que terminaron en diciembre, Facebook generó 23.600 millones de dólares de flujo de caja libre (FCF). Basado en un valor empresarial de $ 684,3 mil millones, tiene un rendimiento de FCF del 3,5%. En comparación, Alfabeto (NASDAQ: GOOG, NASDAQ: GOOGL) tiene un rendimiento de FCF de solo 3.0% basado en sus $ 34 mil millones de FCF y su valor empresarial de $ 1,13 billones ”, escribí el 4 de febrero.

«Cuando una empresa acaba de aumentar su FCF en un 11% en 2020 y un 38% en 2019, es difícil preocuparse demasiado por la incertidumbre a la que se enfrenta».

Para mí, las acciones de Facebook parecen estar bastante valoradas, si no francamente baratas. Es una acción de primera, si alguna vez hubo una.

Home Depot (HD)

una tienda Home Depot se ve desde el exterioruna tienda Home Depot se ve desde el exterior

Fuente: Cassiohabib / Shutterstock.com

No hay duda de que este minorista de mejoras para el hogar se ha estancado un poco en 2021.

Con un rendimiento total en lo que va de año del 3,7% hasta el 16 de febrero, las acciones de HD fueron más de 150 puntos básicos por debajo del crecimiento de todo el mercado estadounidense. Durante las últimas 52 semanas, el rendimiento total de Home Depot es del 17,4%, más de 500 puntos básicos menos que los mercados en su conjunto.

Parecía que ayer los medios de comunicación hablaban sobre el dominio de los mercados por parte de las acciones de Home Depot. En septiembre, Josh Enomoto de InvestorPlace recomendó Home Depot como una de las 10 acciones de primera clase ideales para cualquier inversor.

Un par de meses después de la llamada de HD de mi colega, la compañía informó ganancias del tercer trimestre de 2020 que superaron las estimaciones de los analistas con un aumento de las ventas del 24% en comparación con el mismo período del año anterior. En el fondo, sus ganancias por acción fueron de $ 3,18, 12 centavos por encima de la estimación del consenso.

“Entre los que todavía están trabajando, el gasto en el hogar sigue siendo una prioridad”, dijo Neil Saunders, director gerente de Global Data en noviembre. «Los ahorros derivados de los menores gastos en desplazamientos, comidas fuera de casa y no tomar vacaciones han proporcionado a los consumidores un fondo común de efectivo que han desviado a proyectos y actividades para el hogar».

Independientemente de cuándo finalice Covid-19, Home Depot debería seguir ofreciendo resultados superiores a la media a largo plazo.

Procter & Gamble (PG)

Un centro de distribución de Procter & Gamble (PG) en Vandalia.Un centro de distribución de Procter & Gamble (PG) en Vandalia.

Fuente: Jonathan Weiss / Shutterstock.com

El fabricante de nombres conocidos como Tide, Gillette, Head & Shoulders y muchos más realmente ha visto mejorar el negocio en los últimos años.

Procter & Gamble informó ganancias del segundo trimestre de 2021 en enero que fueron mejores de lo esperado. En la línea superior, reportó ventas de $ 19,75 mil millones, $ 480 millones más que las expectativas de los analistas. En el fondo, PG ganó $ 1.64 por acción, 13 centavos más que la estimación de consenso.

Un producto nuevo que resultó útil durante la pandemia fue el aerosol desinfectante de 24 horas Microban. Todo lo relacionado con los desinfectantes funcionó bien durante los últimos 12 meses, pero hay que ser bueno para tener suerte.

Como resultado de su sólido segundo trimestre, la compañía elevó sus proyecciones de crecimiento de ventas a 5-6% en 2021, frente al 3-4% anterior en el año fiscal. En el fondo, espera un crecimiento de las ganancias ajustadas del 8-10% en 2021.

P&G hace un excelente trabajo al convertir ingresos en flujo de caja libre (FCF). Durante los últimos 12 meses, convirtió el 120% de sus $ 13,6 mil millones en ingresos netos en FCF.

Planea usar hasta $ 10 mil millones de esos $ 16,2 mil millones en FCF para recomprar sus acciones en 2021. Con un rendimiento de dividendos del 2.5%, P&G sigue siendo una excelente jugada defensiva que sabe cómo pasar a la ofensiva.

Visa (V)

Una mano extendida sostiene tres tarjetas de crédito Visa diferentes.Una mano extendida sostiene tres tarjetas de crédito Visa diferentes.

Fuente: Teerawit Chankowet / Shutterstock.com

¿Alguna vez es un mal momento para poseer el procesador de pagos más grande del mundo?

Resulta que si compró acciones de Visa en febrero pasado, su rendimiento total durante el año pasado sería del -0,6%. Esto se compara con una ganancia del 22,0% para los mercados estadounidenses en su conjunto. Sin embargo, durante cualquier otro período (3 años, 5 años y 10 años) Visa ha entregado retornos totales anualizados del 20% o más.

Por lo tanto, es una rareza ver al procesador de pagos tambalearse en un mercado que parece conocer solo una dirección.

No te preocupes.

La inminente recuperación económica provocada por un paquete de estímulo económico, seguido de un mundo posterior a Covid-19, debería hacer maravillas con el precio de las acciones de Visa. Al menos eso es lo que creen los analistas.

El analista de Morgan Stanley, James Faucette, se mostró satisfecho con el informe del procesador de pagos del primer trimestre de 2021 a fines de enero. Las ganancias por acción fueron de $ 1.42, 14 centavos por debajo del consenso, mientras que los ingresos fueron de $ 5.7 mil millones, $ 200 millones mejor que las expectativas de los analistas.

«Si bien los comentarios sobre las tendencias de volumen a corto plazo siguen siendo cautelosos, [management] habló de mantener su programa actual de aumentos de precios y recuperar los gastos ”, dijo Faucette en ese momento. “Si bien persisten los vientos en contra de las medidas de distanciamiento social y las restricciones de viaje [January], seguimos siendo optimistas sobre el crecimiento a largo plazo del negocio «.

Faucette tiene una calificación de desempeño superior a Visa y un precio objetivo de $ 233. De los 39 analistas que cubren las acciones de V, 29 la califican de compra, cuatro la tienen sobreponderada y seis la mantienen. No hay recomendaciones de venta.

Visa recuperará su mojo.

Cigna (CI)

pantalla del teléfono móvil con el logotipo de cigna (CI).  representando acciones de salud para comprarpantalla del teléfono móvil con el logotipo de cigna (CI).  representando acciones de salud para comprar

Fuente: Piotr Swat / Shutterstock.com

Esta aseguradora de salud informó los resultados del cuarto trimestre el 4 de febrero. Para todo el año, los ingresos fueron de $ 160.1 mil millones, 4.2% más que los $ 153.6 mil millones del año anterior. El ingreso ajustado de las operaciones fue de $ 6,8 mil millones, frente a $ 6,5 mil millones en 2019.

Esos son resultados decentes en medio de una pandemia. Y, sin embargo, los inversores le han dado muy poco amor durante el último año: tiene un rendimiento total del -7,7%. O en cualquier momento durante los últimos cinco años.

Como parte de su anuncio de ganancias, Cigna dijo que espera ingresos netos ajustados de al menos $ 165 mil millones en 2021 con ingresos ajustados de operaciones de al menos $ 6.95 mil millones.

El negocio se ve positivo y eso se refleja en la cobertura de los analistas. De los 24 que cubren Cigna, 21 lo tienen como compra. En cuanto al precio objetivo, es de $ 258,43, lo que proporciona un potencial de subida del 27% durante los próximos 12 meses.

Si bien no hay duda de que Covid-19 afectó los resultados de Cigna en 2020, la aseguradora de salud continúa haciendo crecer su negocio de servicios de salud Evernorth, que incluye Express Scripts, el administrador de beneficios de farmacia que compró en diciembre de 2018 por $ 54 mil millones.

En el cuarto trimestre de 2020, los ingresos ajustados de Evernorth crecieron un 19% a $ 30.5 mil millones con ingresos ajustados antes de impuestos de las operaciones de $ 1.59 mil millones.

Puede que no sea UnitedHealth Group (BOLSA DE NUEVA YORK:UNH) pero es mucho más barato a 0,5 veces las ventas en comparación con 1,2 veces para UNH.

Deere & Company (DE)

un tractor John Deere verdeun tractor John Deere verde

Fuente: mark stephens photography / Shutterstock.com

No hay duda de que el fabricante de equipos agrícolas ha estado en racha en los últimos años. Con un aumento anualizado del 32,9% en los últimos cinco años y del 90,5% en las últimas 53 semanas, las acciones de DE tienen una relación precio / ventas de 2,9, más del doble de su promedio de cinco años.

En enero de 2017, puse Deere en una lista de 10 acciones que deberían estar en el Índice Dow Jones.

«[A]La agricultura es el futuro y uno de los principales beneficiarios de ese tema macro es Deere & Company (NYSE: DE), aunque probablemente no lo sepa por sus ingresos y beneficios en los últimos años. En 2013, tenía $ 6.2 mil millones en ingresos operativos de $ 37.8 mil millones en ingresos; en 2016, su ingreso operativo fue de solo $ 3 mil millones de $ 26,6 mil millones en ingresos ”, escribí el 18 de enero de 2017.

“Sin embargo, el ciclo agrícola, según Jim Cramer, ha cambiado y eso está poniendo en órbita acciones como Deere. Con un aumento del 38,3% en 2016, los inversores pueden esperar más de lo mismo en 2017 «.

Desde mi artículo de enero de 2017 hasta finales de 2017, las acciones de DE ganaron un 32%, prácticamente el mismo rendimiento que en 2016. Ha aumentado un 199% desde enero de 2017 hasta el 16 de febrero.

Bill Baruch de Blue Line Capital sugirió recientemente que $ 300 era un buen punto de entrada para Deere. Más caliente que una pistola en las últimas semanas, no estoy seguro de que los inversores vayan a tener una oportunidad en el corto plazo.

A largo plazo, es difícil apostar en su contra.

Tecnología Micron (MU)

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Fuente: madamF / Shutterstock.com

Las acciones de Micron han tenido un comienzo rápido en 2021 con un rendimiento total hasta la fecha del 16.7%. Por supuesto, el sector en su conjunto está de moda. De Nvidia (NASDAQ:NVDA) el rendimiento total es del 17,4% durante el mismo tiempo.

Sin embargo, Micron sigue siendo el juego de valor para la mayoría de los inversores en semiconductores. Mientras que NVDA cotiza a 26 veces las ventas, MU se conforma con 5x las ventas. Hasta cierto punto, eso es una función de los mercados a los que sirve cada empresa, pero la brecha sigue siendo excesivamente grande.

De los 33 analistas que cubren las acciones de MU, 27 la califican de compra. Solo un analista cree que tendrá un rendimiento inferior en los próximos 12 meses. Tiene un precio objetivo promedio de 99,20 dólares, lo que proporciona un potencial de subida del 14% a precios actuales.

Mi experiencia es que Micron siempre parece sorprender al alza.

Mi colega de InvestorPlace, Larry Ramer, discutió recientemente cómo Micron planea usar al menos el 50% de su flujo de caja libre (FCF) para recomprar sus acciones.

Ramer proyecta que MU generará al menos $ 2 mil millones en flujo de caja libre en 2021. Si tiene razón, a los precios actuales, Micron podría recomprar aproximadamente 11,4 millones de sus acciones. Basado en 1,12 mil millones de acciones en circulación, eso es una reducción del 1% en su recuento de acciones.

Sin embargo, cuando se considera que Micron recompró 70 millones de acciones de sus acciones en los últimos dos años fiscales con un rendimiento del 117% sobre su inversión de $ 2.84 mil millones (un precio promedio pagado de $ 40.57), cualquier cantidad de acciones recompradas parece ser un excelente uso de su FCF.

En la fecha de publicación, Will Ashworth no tenía (ni directa ni indirectamente) ninguna posición en los valores mencionados en este artículo.

Will Ashworth ha escrito sobre inversiones a tiempo completo desde 2008. Las publicaciones en las que ha aparecido incluyen InvestorPlace, The Motley Fool Canada, Investopedia, Kiplinger y varias otras tanto en EE. UU. Como en Canadá. Le gusta especialmente crear carteras modelo que resistan el paso del tiempo. Vive en Halifax, Nueva Escocia. En el momento de escribir este artículo, Will Ashworth no ocupaba ninguna posición en ninguno de los valores mencionados anteriormente.