Así es como las opciones de múltiples etapas permiten a los operadores beneficiarse del precio de Ethereum de $ 2K

Esta semana, el precio de Ether (ETH) finalmente rompió el nivel de $ 2,000 cuando el flujo institucional agresivo a través de los productos de Inversiones en escala de grises y la disminución de las reservas cambiarias indicaron que la presión de compra estaba aumentando.

Si bien muchos operadores son expertos en el uso de futuros perpetuos y las herramientas básicas de inversión de margen disponibles en la mayoría de los intercambios, es posible que desconozcan los instrumentos adicionales que se pueden utilizar para maximizar sus ganancias. Una forma sencilla, aunque cara, es comprar contratos de opción de compra de Ether.

Ether Volatilidad histórica de 60 días. Fuente: TradingView

Por ejemplo, una opción de compra del 26 de marzo con un strike de $ 1,760 se negocia a $ 340. En la situación actual, el tenedor solo se beneficiaría si Ether cotiza por encima de $ 2,180 en 39 días, una ganancia del 21% con respecto a los $ 1,800 actuales. Si Ether permanece plano en $ 1,800, este operador perderá $ 300. Ciertamente, este no es un excelente perfil de riesgo-recompensa.

Mediante el uso de opciones call (compra) y put (venta), un comerciante puede crear estrategias para reducir este costo y mejorar las ganancias potenciales. Se pueden usar en circunstancias alcistas y bajistas y la mayoría de los intercambios ofrecen plataformas de opciones de fácil acceso ahora.

La estrategia alcista sugerida consiste en vender una opción de venta de $ 2,240 para crear una exposición positiva a Ether y al mismo tiempo vender una opción de compra de $ 2,880 para reducir las ganancias por encima de ese nivel. Estas operaciones se modelaron a partir del precio de Ether a $ 1.800.

Se necesitan dos posiciones fuera del dinero (probabilidades pequeñas) para protegerse de posibles caídas de precios por debajo del 20% o ganancias de Ether por encima del 130%. Esas operaciones adicionales le darán tranquilidad al comerciante al mismo tiempo que reducen los requisitos de margen (garantía).

Estimación de pérdidas y ganancias. Fuente: Deribit Position Builder

La operación anterior consiste en vender 1 contrato Ether de la opción de venta del 26 de marzo con un strike de $ 2,240 mientras se vende otro contrato de 1 Ether de $ 2,880 strike. Las operaciones adicionales también evitan los escenarios inesperados para la misma fecha de vencimiento.

El operador debe comprar contratos Ether de 0,73 de la opción call de $ 4,160 para evitar pérdidas excesivas al alza. Del mismo modo, la compra de contratos de 1,26 Ether de 1.440 opciones de venta protegerá contra movimientos de precios negativos más significativos.

Como muestra la estimación anterior, cualquier resultado entre $ 1,780 y $ 3,885 es positivo. Por ejemplo, un aumento de precio del 20% a $ 2,160 da como resultado una ganancia neta de $ 478. Mientras tanto, la pérdida máxima de esta estrategia es de $ 425 si Ether cotiza a $ 1,440 o menos el 26 de marzo.

Por otro lado, esta estrategia puede generar una ganancia positiva de $ 580 o más de $ 2240 a $ 3100 al vencimiento. En general, ofrece una mejor recompensa de riesgo de la negociación de futuros apalancados, por ejemplo. Usar un apalancamiento de 3x incurriría en una pérdida de $ 425 tan pronto como Ether caiga un 8%.

Este comercio de estrategia de opciones múltiples proporciona una mejor recompensa de riesgo para aquellos que buscan exposición al aumento de precio de Ether. Además, no hay fondos iniciales involucrados para la estrategia, excepto por los requisitos de depósito de garantía o de margen.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo. Debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.