CREAM lanza préstamos flash de Iron Bank, con miras a la eficiencia de capital entre cadenas

En un comunicado de prensa de hoy, CREAM Finance anunció una nueva función para (y, por poder, un relanzamiento no oficial de) Iron Bank, la plataforma de préstamos de protocolo a protocolo diseñada para préstamos flash y con garantía insuficiente.

CREAM, que el fundador Leo Cheng describe como «la bifurcación compuesta yolo-est», es un mercado monetario diseñado para cubrir activos que están «desatendidos» y permitir una mayor eficiencia de capital para los usuarios de poder financiero descentralizado, enumerando activos como tokens de bóveda Yearn y tokens de fondo de liquidez.

«Estamos agregando activos que la gente quiere tener, pero que otros pueden tener miedo», dijo Cheng.

Iron Bank es, en muchos sentidos, una implementación extrema de ese espíritu. El protocolo, que permite préstamos de protocolo a protocolo sin garantía, está destinado a servir como el equivalente de DeFi a la industria de deuda corporativa de 10 billones de dólares, permitiendo que el principio de «crédito corporativo» funcione entre los protocolos de la lista blanca.

Algunos critican conceptualmente la idea (los préstamos con garantía insuficiente sigue siendo un nicho exótico en DeFi) y esos críticos dieron una vuelta de victoria a raíz del hack de Alpha Homora que condujo a una explotación de Iron Bank. Esto a pesar de que Iron Bank tiene poca responsabilidad por la vulnerabilidad, y el hecho de que Iron Bank ha continuado funcionando silenciosamente en varias bóvedas de Yearn durante meses, aunque no a la escala a la que es capaz.

Ahora, con el lanzamiento de una nueva función y Alpha Homora preparándose para un relanzamiento de su V2, Iron Bank está listo para volver a ser el centro de atención, y puede estar preparado para hacerlo de una manera importante.

DeFi Voltron

Cheng habla con un toque de orgullo sobre el estado de CREAM como miembro de “DeFi Voltron”, el cuerpo de protocolos de alto perfil que se “fusionaron” o fueron “adquiridos” por el ecosistema Yearn.finance a fines del año pasado.

Lo que comenzó como una conversación informal sobre cómo involucrar al maestro de DeFi Andre Cronje en el proyecto se convirtió rápidamente en una integración a nivel de equipo entre Yearn y CREAM, dijo Cheng. Hasta el día de hoy, los aspectos prácticos de las integraciones / fusiones / colaboraciones entre los protocolos siguen siendo en gran parte un misterio para los forasteros y, como ha demostrado una ruptura reciente con Cover, las «fusiones» no siempre están grabadas en piedra.

En opinión de Cheng, en este momento, los diversos proyectos / protocolos pueden considerarse como los Estados Unidos preconstitucionales: entidades estatales separadas están vinculadas a través de los Artículos de la Confederación, y cada una aprovecha su propia moneda.

Insinuó que algún día podría ser una «posibilidad» que todas las fichas bajo el estandarte de Yearn se fusionen para crear una única ficha unificada.

«No estoy diciendo que hacia ahí nos dirigimos, pero creo que es una posibilidad a largo plazo, no lo sé».

El propósito de CREAM en la máquina Yearn DeFi Voltron es ser la solución integral de préstamos y, como demuestra el Iron Bank, los préstamos son un amplio paraguas. Si bien Iron Bank puede ser difícil de comprender conceptualmente, en última instancia, lo que crea es una simple eficiencia de capital, dijo Cheng.

“Observe la anatomía de un préstamo urgente”, dijo Cheng.

Un préstamo flash puede interactuar con múltiples protocolos a la vez y negociar entre múltiples activos, pero a Ethereum «no le importa mucho y no ve las fronteras con los proyectos de contratos inteligentes». Saltan entre protocolos y activos en un “flash”, habilitado por la liquidez abierta.

Si esta visión sin fronteras se lleva al extremo, «cualquier activo que un usuario tenga en Ethereum, debería poder aprovecharlo para pedir prestado cualquier otra cosa en cualquier otro lugar», y si se puede lograr liquidez a través de un comercio de arbitraje a través de un préstamo flash, eso por sí solo cuenta como una forma de activo, al menos en un futuro ideal con eficiencia de capital.

Iron Bank lleva este principio de liquidez abierta a las relaciones de protocolo a protocolo. Cheng dijo que CREAM está estudiando trabajar con proyectos, como Saffron Finance, que están desarrollando deuda por tramos basada en el riesgo. Si los usuarios piensan que la deuda de Iron Bank es más riesgosa (especialmente en el extremo superior de su posible apalancamiento, hasta 95x), Saffron tiene la infraestructura para respaldar eso.

Además, Cheng dijo que CREAM está trabajando para expandir los horizontes de liquidez incluso a otras cadenas.

Eficiencia de capital al cuadrado

Si a Ethereum no le importan las fronteras entre los activos y los protocolos, ¿por qué no se puede aplicar la misma lógica de eficiencia líquida a todas las cadenas compatibles con la máquina virtual de Ethereum? Esto permitiría préstamos, préstamos con garantía insuficiente y préstamos urgentes en múltiples ecosistemas, reforzando la liquidez en todo el espacio.

“Préstamos entre cadenas. Eso es lo que la gente se detiene y dice, ‘espera, espera, ¿qué?’ ”Cheng se rió. “Eso es algo que estamos creando en este momento. No es algo en la hoja de ruta, bla, bla, estamos creando un prototipo en este momento «.

En su forma inicial, los usuarios podrían depositar activos en la V1 de CREAM y desbloquear un préstamo en otra cadena, lo que les permitirá acceder a un ecosistema alternativo mientras mantienen sus activos en Ethereum. Los tipos de préstamos más exóticos vendrán más adelante.

Los problemas para crear una eficiencia de capital ideal y segura en todas las cadenas compatibles con EMV son importantes, pero actualmente se están resolviendo, dijo Cheng. Eventualmente, el objetivo es permitir que las bóvedas de Yearn se entrecrucen a través de una «envoltura generalizada», que podría expandir las herramientas disponibles para los estrategas de bóvedas en órdenes de magnitud.

Es una visión de liquidez abierta y eficiencia de capital habilitada, en parte, debido a un espíritu de desarrollo abierto en DeFi Voltron:

“Tenemos tantos canales abiertos. Si tuvieras mi Telegram abierto… tantos grupos de trabajo. Creo que se minimiza la historia. Toda la idea de esta fusión es tan poderosa: podemos entrar en estos canales en cualquier momento, preguntarnos cualquier cosa. Nos está permitiendo movernos tan rápido «.