La empresa satelital BlackSky se hará pública a través de un acuerdo de cheque en blanco

Satélites BlackSky GlobalLa concepción de un artista muestra los satélites globales de BlackSky en órbita. (Ilustración de BlackSky)

BlackSky Holdings, que opera una creciente flota de satélites de observación de la Tierra, así como una plataforma basada en la nube para analizar datos geoespaciales, dice que se convertirá en una empresa que cotiza en bolsa a través de una fusión de cheques en blanco valorada en casi $ 1.5 mil millones.

El acuerdo con Osprey Technology Acquisition Corp. daría lugar a que BlackSky cotizara en la Bolsa de Nueva York con el símbolo de cotización “BKSY” en julio.

Es el capítulo más reciente de una empresa que tiene sus raíces en Seattle, y todavía tiene aproximadamente la mitad de su fuerza laboral de 135 empleados aquí. La otra mitad de la operación tiene su sede en Herndon, Virginia.

La fusión podría producir hasta $ 450 millones en ingresos netos para la compañía combinada, que se utilizaría para extender la plataforma de análisis de datos Spectra de BlackSky, expandir la constelación de satélites Global de BlackSky, agregar a la gama de fuentes de datos de la compañía e impulsar sus esfuerzos de marketing.

BlackSky dice que su cartera de oportunidades comerciales ha crecido en $ 1.1 mil millones en los últimos 12 meses y asciende a $ 1.7 mil millones en la actualidad. Muchas de esas oportunidades involucran contratos con agencias gubernamentales en los EE. UU. Y en todo el mundo.

“Esta transacción financia completamente nuestros planes de crecimiento y acelera nuestra visión de brindar a nuestros clientes una ventaja de ‘ser el primero en enterarse’”, dijo hoy el CEO de BlackSky, Brian O’Toole, en un comunicado de prensa que anuncia el acuerdo. «Este es un punto de inflexión importante para nuestra industria, ya que los usuarios comerciales y gubernamentales exigen acceso a información en tiempo real sobre los cambios que más les importan».

Hasta hace un año, BlackSky era considerada una de las dos subsidiarias de Spaceflight Industries con sede en Seattle. La otra subsidiaria, Spaceflight Inc., se concentró en la logística de lanzamiento para satélites pequeños.

Luego, Spaceflight Inc. fue adquirida por la japonesa Mitsui & Co., en asociación con Yamasa Co. Ltd. Spaceflight Inc. opera de forma independiente con su sede en Seattle, mientras que BlackSky ha heredado los otros activos de Spaceflight Industries.

Black Sky tiene actualmente cinco satélites en órbita terrestre baja, que recopilan observaciones multiespectrales en tiempo real que se alimentan de la plataforma de datos geoespaciales Spectra. Se deben agregar nueve satélites más a la constelación global este año.

Finalmente, BlackSky apunta a establecer una constelación de 30 satélites capaces de monitorear ubicaciones en la Tierra a alta resolución cada 30 minutos, de día o de noche.

En 2019, la Oficina Nacional de Reconocimiento otorgó contratos de estudio a BlackSky, así como a Maxar Technologies y Planet para evaluar el uso de imágenes espaciales comerciales con fines de inteligencia. Y en julio pasado, la Fuerza Aérea de EE. UU. Otorgó a BlackSky un contrato para usar su plataforma Spectra para monitorear los efectos de la pandemia de coronavirus en las instalaciones militares de todo el mundo.

Además de operar Spectra y la constelación global, BlackSky es un socio 50-50 con Thales Alenia Space en una empresa conjunta de fabricación de satélites llamada LeoStella, que tiene su fábrica en Tukwila, Washington.

La fusión con Osprey es parte de una tendencia hacia el uso de compañías de cheques en blanco, también conocidas como compañías de adquisición con fines especiales, o SPAC, para acelerar el proceso de convertir una empresa privada en una empresa que cotiza en bolsa. Otros ejemplos de acuerdos de SPAC relacionados con el espacio incluyen Virgin Galactic y Astra.

Osprey tiene alrededor de $ 318 millones en fideicomiso, y otros $ 180 millones para el acuerdo provendrán de un acuerdo para la inversión privada en capital público, o PIPE. Entre los inversores participantes se encuentran Tiger Global Management, Mithril Capital (cofundada por Peter Thiel y Ajay Royan), Hedosophia y Senator Investment Group. (Hedosophia también jugó un papel en el acuerdo SPAC de Virgin Galactic).

«Estamos encantados de asociarnos con BlackSky, un pionero en un nuevo mercado grande y emocionante», dijo David DiDomenico, socio de JANA Partners LLC que también se desempeña como CEO de Osprey. «La nueva economía espacial está despegando y creemos que la captura de imágenes de bajo costo y la entrega de análisis bajo demanda de BlackSky revolucionarán la forma en que las empresas y los gobiernos detectan y rastrean los cambios».

A un precio de acción de $ 10, la compañía combinada tendrá un valor de capital pro forma de $ 1.477 mil millones y un valor empresarial pro forma de mercado de $ 1.1 mil millones, según documentos presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores.

El acuerdo ha sido aprobado por los directorios de BlackSky y Osprey, pero aún está sujeto a las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de los accionistas de Osprey. Credit Suisse Securities actúa como asesor financiero principal y asesor de mercados de capitales de BlackSky. Moelis & Co. actúa como asesor financiero principal de Osprey, y Union Square Advisers actúa como asesor estratégico y de mercados de capitales de Osprey.