Pregunta y respuesta ¿Cuáles son las ayudas de estabilizar y sintetizar activos digitales?

8 de abril de 2021 11:32 & nbspUTC

| Actualizado:

8 de abril de 2021 a las 11:32 & nbspUTC

Por & nbspClark

Hablamos con Tim Swanson sobre cómo su protocolo novedoso estabiliza los activos digitales, lo que significa que hay más selecciones de garantías premium para vender en el ecosistema DeFi.

Una de las tareas para las aplicaciones DeFi es el descubrimiento y a través de garantías creíbles, y las soluciones actuales como Wrapped BTC pueden ser de uso exclusivo.

Hablamos con Tim Swanson, jefe de inteligencia de mercado de Clearmatics y creador del protocolo TAU, sobre las ganancias de estabilizar activos actuales como Bitcoin.

En términos rudimentarios, ¿qué es el protocolo TAU?

El protocolo TAU es una técnica novedosa para sintetizar y estabilizar activos digitales. La primera aplicación recicla la infraestructura actual, en este caso, hashrate tokenizado de BTCST para ‘extraer sintéticamente’ nuevos activos. Debido a que pocos de estos activos residirán en una cadena diferente, presenté un método de rebase para estabilizar un activo a nivel de directorio.

Un protocolo es distinto de una aplicación. Por ejemplo, en ETH, el «papel amarillo» ofrece un requisito de protocolo neutral a partir del cual las partes autónomas pueden crear aplicaciones cliente. Para TAU, estoy decidido a reutilizar un modelo similar. Otros proyectos en otras cadenas pueden dar forma a sus aplicaciones.

Parte del atractivo de numerosas criptomonedas de prueba de trabajo puede ser su posibilidad de aumentar. ¿Cuál es el beneficio de estabilizar su valor?

La primera aplicación del protocolo TAU no está tratando de hacer una moneda estable; de ​​alguna manera, el equipo de BTCST está sincronizando BTC sintético con admiración por su valor de mercado externo. Es decir, aproximadamente, utilizando este protocolo, el equipo ha planeado un método automático de custodia de la tasa de mercado de BTC en línea con la tasa de mercado de BTC no sintético. Por lo tanto, un BTC sintético subirá y estará descontento con el precio de un BTC no sintético.

Es valioso afirmar que numerosos proyectos permiten a los operadores crear e intercambiar activos sintéticos con Mirror, UMA y Synthetix. El método de formación y ‘estabilización’ de estos activos no es similar al de TAU, pero la idea general es similar.

¿Puede aclarar cómo el protocolo TAU afecta el procedimiento de minería?

El protocolo TAU no influye en absoluto en el procedimiento de extracción. La primera aplicación del protocolo se convierte en hashrate tokenizado. Para ofrecer una técnica confiable, segura y probada para respaldar las trazabilidades de precios, solo existen métodos insuficientes reconocidos para hacerlo de una manera sin custodia. Por ejemplo, se han realizado numerosos esfuerzos para crear «monedas estables algorítmicas», pero la mayoría de ellas no han tenido éxito porque solo había un par de métodos confiables para mover el precio de mercado de nuevo al valor de la tabla.

Para el modelo de acciones de señoreaje, FRAX ha aplicado una técnica probada. Su modelo comienza completamente garantizado a través del USDC y con el tiempo se convierte gradualmente en capital bien organizado al reducirse en picado la cantidad de garantía que se desea para administrar el valor de la junta. La aplicación que BTCST ha construido también está bien organizada en términos de capital, ya que recicla una porción del hashrate de BTC y, por lo tanto, de BTC para respaldar de manera eficiente el BTC sintético.

¿Cuáles son los casos de uso clave de Activos?

Una de las pruebas para las aplicaciones DeFi es el descubrimiento y la utilización de garantías creíbles. Hay cientos de tokens que se han distribuido en el año histórico, pero casi todos están «respaldados por nada».

Por ejemplo, echemos un vistazo a los tipos de ventas de artículos usados ​​de garantías que figuran en la lista blanca mediante protocolos de préstamo como Aave o Venus. Si bien el token L1 nativo es putativo por cada uno de estos, se agregó un token adicional en la lista blanca inicial que se tokenizó o envolvió en BTC. Eso se debe a que el mercado considera que WBTC es más o menos similar a BTC.

Mi opinión es que al hacer y estabilizar los activos existentes, como BTC, el mercado tendrá más selecciones de garantías premium para vender en el ecosistema DeFi.

Los tokens envueltos antes existían para presentar BTC en la industria DeFi. ¿En qué se diferencian los activos??

En teoría, el protocolo TAU es independiente del cable. Sin embargo, desde el punto de vista de la experiencia del operador, no se hizo mucha inteligencia para colocar la primera versión en la más alta de una cadena cuyas tarifas de transacción eran comparativamente altas. En enero inicial, después de que escribí un largo artículo sobre monedas estables, busqué en Google para ver si alguien había tokenizado hashrate en una cadena fundada por EVM que tenía tarifas comparativamente bajas. Accidentalmente, no solo me crucé con el documento técnico de BTCST, sino que resultó que se habían lanzado anteriormente en BSC, que tiene tarifas de transacción comparativamente bajas.

Pongamos este método adicional: si un operador habitual de un producto DeFi necesita ser admitido a una garantía común, como WBTC, actualmente está limitado a utilizar principalmente ETH de la red principal. Pero las tarifas de transacción para mover el activo a lo largo de la cadena con frecuencia son hacia el norte de $ 10. Agregue los costos de realizar un conjunto de funciones de contrato inteligente en un protocolo de préstamo o AMM y estamos rápidamente inminentes en $ 70 o $ 80 para simplemente depositar y apostar el activo.

La primera aplicación del protocolo TAU tendrá el talento de ofrecer a los operadores un procedimiento sintético de BTC que se puede vender como garantía para los productos DeFi, pero con tarifas de transacción significativamente inferiores, ya que está en BSC.

¿Cuál es la parte del token de hashrate estándar de BTC en este instrumento?

Desde el punto de vista de la infraestructura, hicieron todos los levantamientos pesados. Recuerde que dije que para ofrecer mecanismos sólidos para estabilizar y restablecer un precio objetivo, solo hay un par de enfoques sin custodia para hacerlo. Un método para hacer un sintético es necesitar un exceso de garantía como lo han hecho Creator y Synthetix. Pero eso no es un capital bien organizado. Un método adicional es hacer un método más bien organizado de capital, como lo han hecho FRAX y BTCST, y presentar un mecanismo estabilizador.

¿Qué empresas mineras están en la provisión del protocolo TAU y Hashrate estándar?

Standard Hashrate es una asociación abierta patrocinada por un grupo de los principales mineros de BTC, con Genesis Mining & Atlas Mining, BTC. Top, Easy2Mine y Hengjia Group; estos mineros representan el 12% de todo el hashrate de BTC.

¿Cuáles son las dificultades que resuelve la ayuda de Activos en el sector DeFi?

En teoría, los diseñadores que se basan en cadenas con una máquina de estado como ETH deberían ser capaces de crear dispositivos y proporcionar activos sintéticos de esta utilidad a sus ecosistemas DeFi incipientes. Sin embargo, hay una advertencia: solo hay un par de hábitos reconocidos para crear un activo sintético bien organizado de capital sin custodia.

Dicho esto, las diferentes aplicaciones que sintetizan y estabilizan de manera positiva los Activos serán talentosas para proporcionar garantías generalmente solicitadas que se pueden vender en cualquier protocolo de préstamo.

¿Puede compartir sus estrategias para los siguientes doce meses?

Sin revelar demasiado, los consultores de protocolo incluyeron el pensamiento de que hay una parte de flexibilidad en el estado futuro de TAU, de modo que podría adaptarse y mejorarse para sintetizar tipos diferentes de activos digitales, con NFT. Aunque parte de eso dependerá de la aplicación exacta, que podría diferir de un equipo a otro. No creo que sea la respuesta a todos los males del mundo, pero siempre estoy ansioso por escuchar los comentarios de la comunidad en su conjunto sobre lo que creen que puede ser una venta de artículos usados.

Clark

Jefe de tecnología.