Vivendi Shares Jump On News of Universal Music IPO, Special Dividend

Las acciones de Vivendi (cotizadas como VIV en Euronext Paris) han subido casi un 20 por ciento tras el anuncio de que el conglomerado francés podría lanzar la tan esperada OPI de Universal Music Group, incluido un «dividendo especial» para los accionistas de Vivendi, para finales de 2021.

En el momento de escribir este artículo, las acciones de Vivendi valían $ 37,87 (€ 31,22) cada una, un aumento de aproximadamente $ 6,12 (€ 5,12) y 19,62 por ciento desde el viernes 12 de febrero. (Vivendi elaboró ​​sobre la OPI de Universal Music Group en un comunicado formal el sábado 13). Además, el repunte de dos dígitos entre los precios de cierre del viernes y el lunes marcó el comienzo del valor más alto de VIV desde diciembre de 2007, cuando las acciones superaron los $ 30 por acción.

El mes pasado, Vivendi, con sede en París, finalizó la venta de una participación adicional del 10 por ciento en UMG a un consorcio liderado por el conglomerado chino Tencent. Los compradores enfrentaron un total de € 6 mil millones ($ 7,28 mil millones) por el 20 por ciento de interés en Universal Music Group, y Vivendi declaró en el comunicado sobre la transacción que la OPI de UMG llegaría “a principios de 2022 a más tardar”.

Ahora, en el lanzamiento más reciente mencionado anteriormente relacionado con el debut en el mercado público del sello discográfico Big Three, Vivendi reconoció que los «accionistas institucionales» han presionado durante mucho tiempo para que UMG se separe para reducir el descuento del conglomerado de la empresa matriz.

En respuesta a estas llamadas, y particularmente debido a la valuación de Universal Music de $ 36.390 millones aproximadamente bajo la compra parcial de Tencent y los «intereses expresados ​​por otros inversionistas a precios potencialmente más altos», la Junta Directiva está considerando «una distribución del 60% del capital social de UMG a Accionistas de Vivendi ”.

Vivendi facilitaría dicha distribución de capital social mediante la emisión de un dividendo especial, y la cotización de Universal Music llegaría al Euronext Amsterdam, siendo Holanda «un país que ha sido una de las casas históricas de UMG», según el comunicado.

El propietario mayoritario de Universal Music tiene la intención de celebrar una junta extraordinaria de accionistas el lunes 29 de marzo, y suponiendo que los inversores voten a favor del plan de dividendos especiales, se organizará una junta de accionistas posterior para «aprobar la distribución y posterior finalización de la transacción ”, comenzando, por supuesto, con la OPI de UMG,“ antes de fines de 2021 ”.

Warner Music Group regresó al mercado público en 2020 después de casi una década de propiedad totalmente privada, y su precio por acción casi superó los $ 40 la semana pasada (frente a un mínimo de 52 semanas de $ 25,61). Por otra parte, en las primeras seis semanas de 2021, tanto el propietario mayoritario de SiriusXM, Liberty Media, como el ex presidente de Geffen Records, Neil Jacobson, lanzaron listas públicas para compañías de adquisiciones estratégicas.

Finalmente, Universal Music ha tomado más de unos pocos pasos para diversificar sus participaciones y ampliar su potencial de ingresos durante el último año más o menos. Más recientemente, el sello principal se asoció con la agencia de BTS Big Hit Entertainment para lanzar una plataforma de transmisión en vivo y, luego de una pelea decididamente pública con Triller, expandió su asociación con TikTok.