Warner Music Group (WMG) ha anunciado que ofrecerá a los inversores notas garantizadas senior por valor de 550 millones de dólares.

El sello discográfico Big Three detalló su plan para recaudar capital a través de notas aseguradas esta mañana, en un comunicado oficial. A través de su subsidiaria WMG Acquisition Corp., de propiedad absoluta, Warner Music intentará generar más de 500 millones de dólares, y las notas correspondientes vencerán en febrero de 2031. Esta última ronda de notas senior garantizadas llega inmediatamente después de que WMG emitiera una deuda de 535 dólares. millones en junio, poco después de regresar al mercado de valores luego de casi una década de propiedad totalmente privada. Esas notas senior vencerán en 2030.

Como es típico en las ofertas de deuda privada, solo los “compradores institucionales calificados” y ciertos inversionistas extranjeros serán elegibles para comprar estas notas más nuevas. WMG tiene la intención de utilizar los fondos “para reembolsar una parte de su línea de crédito a plazo senior”, además de cubrir “algunas otras tarifas y gastos relacionados”. La etiqueta propiedad de Access Industries luego destinaría los fondos restantes a “capital de trabajo” y “propósitos corporativos generales”, según el comunicado.

Las acciones de WMG terminaron el día a 28,87 dólares cada una, lo que representa un pequeño repunte con respecto a su valor de cierre anterior.

Ayer, cubrimos el informe de ganancias del tercer trimestre del año fiscal 2020 de la compañía con sede en la ciudad de Nueva York. Como era de esperar, dado el impacto considerable de la pandemia de COVID-19 sobre la economía y la industria de la música en particular, WMG sufrió una pequeña caída de ingresos año tras año (4,5 por ciento) y mayores pérdidas operativas. Sin embargo, las ganancias de música digital grabada aumentaron un ocho por ciento desde el tercer trimestre del año fiscal 2019, y los ingresos por publicaciones digitales de Warner Chappell crecieron un impresionante 38 por ciento, en comparación una vez más con el mismo período en 2019.

Y como parte de una conferencia telefónica realizada junto con este informe de ganancias, el director ejecutivo de Warner Music, Stephen Cooper, brindó una visión interesante de las inversiones multimillonarias en podcasting de Spotify del servicio líder de transmisión de música (incluso en programas como The Joe Rogan Experience y un podcast de justicia penal de Kim Kardashian). Oeste). Lejos de ver el pivote como una amenaza negativa o potencial para la relación de Spotify con los titulares de derechos, Cooper sugirió con suerte que los podcasts podrían “crear atractivo para una audiencia más amplia”, y los oyentes cambian con frecuencia entre ellos y la música.

Además, el director de WMG, de 73 años, especificó su creencia de que la música siempre será la base y la oferta principal de Spotify. Según la divulgación de desempeño financiero más reciente de la plataforma con sede en Estocolmo, alrededor de 60 millones de usuarios activos mensuales (de casi 300 millones de MAU) escuchan podcasts. Por último, Cooper señaló su apertura a la firma de podcasters, pero también dijo que WMG “realmente no ha encontrado nada todavía”.